Adipositas-Medikamente: Wie sie den GLP-1-Sektor verändern könnten

Der Wandel zu oralen Behandlungen

Der florierende GLP-1-Sektor hat sich stark auf wöchentliche Injektionen gestützt. Bis 2026 werden innovative Adipositas-Medikamente die Branche in ihre nächste Phase führen.

Patienten erhalten nun die erste orale GLP-1-Behandlung zur Gewichtsreduktion vom dänischen Pharmakonzern Novo Nordisk – eine tägliche Tablette, die den gleichen Namen trägt wie das weit verbreitete Injektionspräparat Wegovy. Eine orale GLP-1-Variante des Hauptkonkurrenten Eli Lilly steht kurz vor der Zulassung in den USA, die in wenigen Monaten erwartet wird.

Für manche Menschen könnten orale Formen eine praktischere – und möglicherweise kostengünstigere – Alternative zu den derzeit führenden Injektionstherapien darstellen. Die Selbstkosten für Novo Nordisks Wegovy-Pille liegen je nach Dosierung zwischen 149 US-Dollar (ca. 222,59 Euro) und 299 US-Dollar pro Monat, was etwas niedriger ist als die kürzlich gesenkten Preise für Injektionspräparate.

Vorteile über die Gewichtsabnahme hinaus

Obwohl von den oralen Medikamenten nicht erwartet wird, dass sie eine größere Gewichtsabnahme bewirken als wöchentliche Injektionen, so deuten verschiedene klinische Studien darauf hin, dass eine Erweiterung der Behandlungsoptionen einen bedeutenden Fortschritt für Patienten darstellen könnte.

Orale Medikamente könnten neue Teilnehmer anziehen, die zunächst eine Gewichtsmanagement-Therapie suchen, den Gesamtmarkt für Gewichtsverlust- und Diabetesmedikamente erweitern und möglicherweise die Umsätze von Novo Nordisk und Eli Lilly steigern. Zu diesen Neuzugängen könnten Menschen gehören, die Injektionen ablehnen, sowie solche, die von Injektionspräparaten profitieren könnten, aber ihre Situation nicht für schwerwiegend genug für eine wöchentliche Verabreichung halten.

„Es gibt viele Menschen, die diese GLP-1-Medikamente noch nicht ausprobiert haben und möglicherweise auf die oralen Versionen warten“, kommentierte Dr. Eduardo Grunvald, Direktor des UC San Diego Health Center for Advanced Weight Management.

„Für einige ist es eine Präferenz, und sogar manche Ärzte teilen diese Ansicht.“

„Außerdem werden orale Optionen bei Selbstzahlung etwas günstiger sein als Injektionen, was einen weiteren Anreiz bietet“, fügte er hinzu.

Die genaue Anzahl der derzeitigen GLP-1-Nutzer in den USA, insbesondere bei Adipositas, ist ungewiss. Laut einer Umfrage der Gesundheitspolitik-Forschungsgruppe KFF gab jedoch etwa jeder achte Erwachsene im November an, ein GLP-1-Medikament zur Gewichtsreduktion oder zur Behandlung einer anderen chronischen Erkrankung zu verwenden.

Orale Medikamente als neue Konkurrenz

Orale Medikamente positionieren sich nun als das neueste Wettbewerbsfeld zwischen Novo Nordisk und Eli Lilly, die den GLP-1-Bereich geprägt haben, den einige Experten bis in die 2030er Jahre auf fast 100 Milliarden US-Dollar schätzen. Im August prognostizierten Analysten von Goldman Sachs, dass Pillen bis 2030 etwa 24 Prozent – oder rund 22 Milliarden US-Dollar – des weltweiten Marktes für Gewichtsverlustmedikamente ausmachen könnten.

Nachfolgend eine Übersicht, wie Adipositas-Pillen das Marktumfeld verändern könnten.

Markterweiterung durch orale Präparate

Orale Behandlungen könnten zusätzliche Menschen für die Gewichtsmanagement-Versorgung gewinnen.

„Ich denke, dies wird den Markt erheblich erweitern“, erklärte Novo Nordisk CEO Mike Doustdar Ende Dezember gegenüber CNBC. „Aus unserem persönlichen Umfeld kennen wir viele, die Injektionen vermeiden möchten... für sie ist eine Pillen-Alternative entscheidend.“

Orale Medikamente könnten einige dazu ermutigen, mit dem Gewichtsmanagement zu beginnen, aufgrund der Wahrnehmung einer größeren Akzeptanz oder einfacheren Handhabung im Vergleich zu Injektionen, bemerkte Caroline Apovian, Co-Direktorin des Center for Weight Management and Wellness am Brigham and Women's Hospital.

Das bedeutet nicht, dass eine Pille für jeden geeignet ist. Sobald Patienten im Gesundheitssystem in Behandlung sind, können Ärzte sie durch verschiedene Optionen führen – wie Injektionspräparate, metabolische Eingriffe oder geplante Ernährungs- und Bewegungsprogramme, erläuterte Dr. Apovian.

Dr. Grunvald deutete an, dass die Verbreitung von Adipositas-Pillen wahrscheinlich von Hausärzten ausgehen wird, die den Großteil der berechtigten Patienten betreuen und möglicherweise die Verschreibung oraler Medikamente bevorzugen.

Dr. Grunvald merkte an, dass Adipositas-Spezialisten, die nur 5 bis 10 Prozent der berechtigten Personen versorgen, voraussichtlich bei Injektionen bleiben werden, die in separaten Studien eine überlegene Wirksamkeit gegenüber Pillen zeigen.

Deborah, eine 53-jährige Bibliothekarin aus St. Louis, Missouri, äußerte Interesse an der neuen Wegovy-Pille, teilweise wegen ihrer einfachen Anwendung. Sie wollte ihren Nachnamen aufgrund von Stigmabedenken im Zusammenhang mit GLP-1-Medikamenten nicht nennen.

Deborah erwähnte, sie könnte eine orale GLP-1-Variante ausprobieren, da sie bereits tägliche Tabletten für andere Erkrankungen gewohnt sei. Sie hob weitere Vorteile hervor, wie vereinfachtes Reisen ohne Kühlbedarf, anders als bei Injektionspräparaten.

Sie zeigte auch Interesse an den potenziell geringeren Kosten der Pillen. Seit Juni nutzt sie wöchentliche Wegovy-Injektionen und zahlte monatlich 449 US-Dollar aus eigener Tasche, bevor Novo Nordisk den Preis auf 349 US-Dollar senkte.

Erschwinglichkeitsfaktoren

Der Preis könnte die Entscheidung für viele Patienten beeinflussen.

Novo Nordisks Pille bietet einige der wettbewerbsfähigsten Selbstkostenpreise: 149 US-Dollar monatlich für die Startdosis und 299 US-Dollar für die beiden höchsten Dosen. Von Eli Lillys konkurrierender Pille wird erwartet, dass sie vergleichbare Preise für Selbstzahler anbietet.

Verbraucher erhalten außerdem Zugang zur Startdosis beider Pillen für 149 US-Dollar monatlich über die Direkt-an-Verbraucher-Plattform TrumpRx von Präsident Donald Trump, nachdem beide Unternehmen im November Vereinbarungen mit seiner Regierung getroffen haben.

Adipositas-Injektionspräparate waren historisch schwer erhältlich, teilweise aufgrund uneinheitlicher Versicherungsdeckung und Listenpreisen von rund 1000 US-Dollar monatlich. Novo Nordisk und Eli Lilly haben dies angegangen, indem sie die Selbstkosten für Injektionspräparate auf weniger als die Hälfte gesenkt haben.

Eli Lilly gab im Dezember bekannt, dass die höchsten Dosen der Einweg-Zepbound-Fläschchen für Barzahler 449 US-Dollar monatlich kosten würden, während Novo Nordisk im November erklärte, die meisten Wegovy-Dosen würden 349 US-Dollar in bar kosten.

Diese Zahlen nähern sich den Kosten von Novo Nordisks Pille an, die für manche immer noch hoch erscheinen mögen. Doch Dr. Grunvald bemerkte, dass die Lücke von etwa 150 US-Dollar monatlich zwischen Zepbounds Höchstdosen und Novos Pille „für viele Selbstzahler einen erheblichen Unterschied machen könnte“.

Versicherte Patienten für Novo Nordisks orale Behandlung könnten nur 25 US-Dollar monatlich zahlen. Allerdings werden Pillen die Versicherungsdeckung für GLP-1-Medikamente gegen Adipositas landesweit wahrscheinlich nicht verbessern.

Die direkten Selbstkostenpreise für Novo Nordisks orales Medikament sind laut John Crable, Senior Vice President von Corporate Synergies, einem auf Versicherungen und Leistungen spezialisierten Unternehmen, wahrscheinlich „viel niedriger“ als die Beträge, die Arbeitgeber und Vermittler wie Apothekenleistungsmanager übernehmen würden.

Herr Crable merkte an, dass die endgültigen Kosten für die Pille für die Zahler unklar bleiben, da sie nicht offengelegt werden. Aber wenn sie den Kosten für Injektionspräparate entsprechen – häufig über 1000 US-Dollar monatlich – könnten Arbeitgeber zögern, sie in Pläne aufzunehmen, fügte er hinzu.

Einige Organisationen, die bereits Adipositas-Injektionspräparate abdecken, könnten Pillen in diesem Jahr integrieren. Dennoch erwähnte Herr Crable, dass einige die GLP-1-Abdeckung für Adipositas im Jahr 2026 aufgrund hoher Kosten gestrichen haben.

„Ich erwarte nicht, dass Arbeitgeber begeistert ein weiteres hochvolumiges, teures Medikament in Pläne aufnehmen, wenn sein Direktpreis viel günstiger ist“, erklärte er.

Injektionspräparate bleiben dominant

Pharmafirmen argumentieren, dass Personen mit Injektionspräparaten nahtlos auf orale Formen umsteigen können. Eli Lilly veröffentlichte im Dezember Daten, die zeigen, dass Nutzer, die ursprünglich Wegovy- oder Zepbound-Injektionen erhielten, den größten Teil des Gewichtsverlusts beibehielten, nachdem sie auf die Pille des Unternehmens umgestiegen waren.

Allerdings sagte Dr. Apovian vom Brigham and Women's Hospital, dass Kosten der einzige echte Grund wären, stabile Injektionsnutzer auf Pillen umzustellen.

„Wenn die Preise vergleichbar sind, bevorzuge ich Injektionspräparate, da die Gewichtsabnahme überlegen zu sein scheint und Nebenwirkungen geringer sind“, erklärte sie.

Dr. Apovian äußerte Interesse daran, die reale Leistung von Pillen gegenüber Injektionspräparaten zu beobachten, obwohl separate fortgeschrittene Studien Einblicke bieten.

Zepbound zeigte in der Spätphasenforschung einen durchschnittlichen Gewichtsverlust von über 20 Prozent. Dies übertrifft die Ergebnisse von Wegovy-Injektion und -Pille sowie Eli Lillys oralem Medikament in unabhängigen Studien.

In diesen Studien brachen 7 Prozent oder weniger aufgrund von Nebenwirkungen von Zepbound und Wegovy-Injektionspräparaten ab.

Die Wegovy-Pille hatte vergleichbare Abbruchraten, während etwa 10,3 Prozent der Patienten mit der Höchstdosis von Eli Lillys oralem Präparat aufgrund unerwünschter Reaktionen aufhörten.

Leerink Partners Analyst David Risinger bemerkte, dass stark adipöse Personen, die eine signifikante Gewichtsreduktion benötigen, wahrscheinlich Injektionspräparate bevorzugen werden, sofern keine Spritzenphobie vorliegt.

Pillen, fügte er hinzu, könnten hauptsächlich leicht übergewichtige oder adipöse Nutzer anziehen, die moderate Verluste anstreben.

Einige derzeitige Injektionsnutzer könnten Pillen ausprobieren, sagte Herr Risinger, obwohl nicht jeder tägliche orale Präparate als bequemer empfinden wird.

Karen Galante, 42, aus Horsham, Pennsylvania, verwendet eine zusammengesetzte Semaglutid-Version – der Wirkstoff in Wegovy – zu einem Preis, der Novos neuer Pille ähnelt.

Sie plant fortzufahren.

„Es ist schon schwierig genug, sich an tägliche Vitamine zu erinnern“, bemerkte sie. „Ich schätze die Einfachheit einer wöchentlichen Injektion.“

Ausreichend Chancen für die Hauptakteure

Herr Risinger erwartet, dass beide Pillen von Novo Nordisk und Eli Lilly im Jahr 2026 „schnell auf den Markt kommen“ werden.

Er beobachtete eine stärkere initiale Akzeptanz für die Wegovy-Pille, da Eli Lillys Orforglipron möglicherweise Monate bis zur Markteinführung benötigt.

Aber Herr Risinger glaubt, dass Eli Lillys Version aufgrund der wahrgenommenen Bequemlichkeit letztendlich höhere Umsätze erzielen wird.

Eli Lillys Orforglipron, eine Small-Molecule-Therapie, wird besser aufgenommen und hat keine diätetischen Einschränkungen wie Novo Nordisks peptidbasierte Pille. Nutzer sollten mit der Wegovy-Pille nicht mehr als vier Unzen Wasser zu sich nehmen und 30 Minuten vor dem Essen oder Trinken pausieren.

Novo Nordisks CEO Herr Doustdar argumentierte, dass diese Einschränkungen die Akzeptanz nicht behindern werden. Im Dezember sagte er gegenüber CNBC, dass es die über eine Million Nutzer der niedrig dosierten Diabetes-Pille Rybelsus, eingeführt 2019, nicht beeinträchtigt habe.

„Einfach einen Schluck nehmen und weitermachen; es wird schon gutgehen“, sagte Herr Doustdar. „Die Menschen stehen auf, schlucken mit Wasser und setzen nach 30 Minuten ihre Routine fort.“

Er beschrieb das Medikament seines Unternehmens als die „wirksamste Pille“ und merkte an, dass keine Entwicklungsprodukte ihren Gewichtsverlust in fortgeschrittenen Tests erreicht hätten.

Die Höchstdosis von Novo Nordisks Wegovy-Pille ermöglichte in einer Spätphasenstudie einen durchschnittlichen Gewichtsverlust von 16,6 Prozent nach 64 Wochen. Dies ist vergleichbar mit der injizierbaren Version.

Es gibt keine direkten Vergleiche zwischen dieser Pille und Eli Lillys Präparat. In einer von Eli Lillys Spätphasenstudien erzielte die Höchstdosis einen durchschnittlichen Körpergewichtsverlust von 12,4 Prozent nach 72 Wochen.

Trotz Wirksamkeitsunterschieden sieht Herr Risinger beide als ähnlich gewichtsreduzierend an. Einige benötigen möglicherweise keine Maximaldosen, fügte er hinzu.

Im August prognostizierten Goldman-Analysten, dass Eli Lillys Pille bis 2030 60 Prozent – oder etwa 13,6 Milliarden US-Dollar – des täglichen oralen Marktsegments erobern könnte. Sie projizieren Novo Nordisks orales Semaglutid mit 21 Prozent – oder rund 4 Milliarden US-Dollar – dieses Segments. Die verbleibenden 19 Prozent würden an andere aufkommende Pillen gehen.

Zunehmender Wettbewerb

Weitere Hersteller entwickeln orale Alternativen, darunter Pfizer, AstraZeneca, Structure Therapeutics und Viking Therapeutics.

Herr Risinger verwies auf Structures tägliches orales GLP-1, das später in diesem Jahr in Phase-drei-Studien vorrückt. Structures Aktie stieg am 9. Dezember um über 100 Prozent, nachdem Ergebnisse der mittleren Phase zeigten, dass Aleniglipron Adipositas-Patienten dabei half, nach 36 Wochen mehr als 11 Prozent Gewicht zu verlieren, placebobereinigt.

Weitere Daten deuteten darauf hin, dass höhere Dosen einen Verlust von über 15 Prozent übertreffen könnten, was die Ergebnisse von Eli Lillys Höchstdosis übertrifft. Die Verträglichkeit war jedoch schlechter als bei Eli Lillys Pille.

In einer Stellungnahme nannte Structure CEO Raymond Stevens es „potenziell erstklassig“ für Small-Molecule orale GLP-1-Medikamente.

Herr Risinger erwartet, dass dieses und AstraZenecas orales GLP-1 bis Ende 2028 debütieren werden.

Er schlug vor, dass wöchentliche orale Peptide mit starken Profilen orale Präparate weiter begünstigen könnten.

Er verwies auf das private Unternehmen Verdiva Bio, das mehrere wöchentliche orale Peptidtherapien entwickelt. Das Unternehmen führt eine Phase-zwei-Studie zu einem oralen GLP-1 durch.

Gesundheitstracking-Apps wie Shotlee können helfen, den Fortschritt während solcher Behandlungen zu überwachen und sicherzustellen, dass Nutzer ihre Gewichtsverlustziele verfolgen.