8 Tren yang Mendorong Ritel Grosir Eropa di 2026: Wawasan Laporan McKinsey

Tren ritel grosir Eropa di 2026 ditandai oleh momentum baru, didorong oleh label pribadi, kategori terkait, merger dan akuisisi (M&A), serta peluang AI, meskipun margin menghadapi tekanan berkelanjutan. Analisis ini diambil langsung dari laporan tahunan terbaru McKinsey, The State of Grocery Retail Europe 2026, yang dirilis bekerja sama dengan EuroCommerce dan Europanel. Pada 2025, penjualan grosir tumbuh 3.4%, dengan harga konsumen naik moderat 2.9% dan pertumbuhan volume 0.6%, disertai downtrading marginal -0.1%.

CEO mengidentifikasi tekanan biaya dan margin sebagai kekhawatiran utama, namun sentimen eksekutif membaik, dengan mayoritas mengantisipasi kondisi pasar yang stabil atau membaik. Laporan memproyeksikan lingkungan konsumen yang relatif stabil di 2026 dibandingkan tahun sebelumnya, meskipun konflik Timur Tengah dapat menimbulkan volatilitas. Di bawah ini, kami uraikan delapan tren penting dan empat peluang AI yang membentuk lanskap, dengan konteks implikasinya bagi retailer, konsumen, dan rantai pasok.

Metrik Kinerja Utama 2025 yang Menentukan Panggung

Memahami kinerja dasar membantu mengontekstualisasikan proyeksi 2026. Ekspansi penjualan grosir 3.4% mencerminkan kontribusi seimbang dari harga (2.9%) dan volume (0.6%), pergeseran dari pertumbuhan berat inflasi sebelumnya. Downtrading mereda menjadi -0.1%, menandakan stabilisasi konsumen. Angka-angka ini, bersumber dari data EuroCommerce dan Europanel, menekankan mengapa retailer grosir harus memprioritaskan efisiensi dan inovasi di tengah proyeksi volume yang rendah.

• Pertumbuhan Penjualan: 3.4%
• Kenaikan Harga: 2.9%
• Pertumbuhan Volume: 0.6%
• Downtrading: -0.1%

Volume diproyeksikan tumbuh pada CAGR 0.2% hingga 2030, didorong oleh kenaikan populasi terbatas dan pergeseran ke foodservice, dengan inflasi sebagai penggerak pertumbuhan utama.

Delapan Tren yang Membentuk Ritel Grosir Eropa di 2026

1. Pemulihan Konsumen yang Terpolarisasi

Wilayah ini mengalami pemulihan dua kecepatan: rumah tangga berpenghasilan rendah mencari promosi, sementara yang berpenghasilan tinggi beralih ke produk premium. Tekanan harga mereda secara keseluruhan, tetapi perbedaan pendapatan dan generasi melebar. Pembeli yang aktif mencari penghematan turun dari 55% pada 2023 menjadi 46% di 2026, dengan pencari promosi turun dari 44% menjadi 37%.

Konsumen berpenghasilan sedang dan tinggi kurang sensitif terhadap harga selama empat tahun. Niat makanan premium/berkualitas tinggi naik 1 poin persentase sejak 2025, rebound dari -5% pada 2023 menjadi +3% di 2026. Permintaan makanan praktis naik 2 poin, dipimpin oleh Gen Z dan milenial. Produk lebih sehat mempertahankan permintaan stabil, tetapi kemauan membayar bervariasi: Gen Z/milenial beralih ke premium, sementara Gen X dan boomer menolak premi.

Implikasi: Retailer harus segmentasikan assortment berdasarkan pendapatan dan generasi, menyeimbangkan promosi dengan opsi kesehatan/kemudahan premium untuk menangkap pengeluaran terpolarisasi.

2. Peluang untuk Kemudahan

Pergeseran dari memasak di rumah mendorong foodservice, tumbuh pada CAGR 6.8% (2022-2025) versus grosir 4.8%. 47% Gen Z dan 40% milenial mengonsumsi makanan-to-go mingguan, dengan niat siap-makan/panaskan naik 7 dan 2 poin. Di grosir, produk konsumsi langsung tumbuh ~7%, lebih cepat dari pasar, meskipun didorong harga (volume negatif).

Retailer grosir menangkap pangsa kecil tapi tumbuh cepat, ekspansi melalui foodservice terintegrasi, konsep kopi, ekstensi siap-(h)eat, dan counter panas. Tata letak toko memprioritaskan visibilitas dan akses, mengaburkan garis grosir-foodservice.

Saran Strategis: Investasikan dalam format toko yang memadukan layanan dan grab-and-go untuk bersaing dengan dominasi foodservice.

3. Dinamika Belanja Grosir Online dan Omnichannel yang Berkembang

Saluran online semakin relevan secara bervariasi. Hampir setengah pembeli menggunakan retailer berbeda secara online vs. di toko; sepertiga tetap loyal antar saluran. Profitabilitas membaik, dengan operasi impas sepenuhnya dialokasikan—misalnya, Ahold Delhaize pada 2025. Pertumbuhan bervariasi: menurun di Portugal/Swedia, tapi niat tetap positif di tempat lain.

Adopsi mencakup 20%+ di area urban kaya hingga <5% pedesaan. 12% menggunakan pengiriman terjadwal mingguan, 69% <bulanan, setengah tidak pernah online. Pembeli memandang online terpisah dari fisik, memprioritaskan value-for-money, kualitas, dan kemudahan app secara online; lokasi, harga, promosi offline. Dari 40 retailer yang dianalisis, 30 skor lebih tinggi kepuasan online.

Konteks: Upaya omnichannel berlanjut, tapi pemisahan saluran menuntut strategi khusus per format.

4. Biaya Struktural yang Persisten

Margin EBIT bertahan di 2.8% pada 2024-2025. 77% CEO menyebut tekanan biaya/margin sebagai fokus utama selama lima tahun berturut-turut. Inflasi tenaga kerja (rata-rata 5.1%) melebihi inflasi makanan (4.0%), dengan celah 2-3 poin di beberapa pasar. Capex-to-revenue naik menjadi 2.9% dari 2.8%, beberapa mencapai 6.0%.

Mengapa Penting: Tekanan struktural tenaga kerja dan capex memerlukan otomatisasi dan skala untuk melindungi profitabilitas.

5. Pertumbuhan di Luar Keranjang

Ekspansi footprint mereda seiring persaingan intens; adjacency semakin penting. Premiumisasi membantu pertumbuhan inti, sementara penggunaan obat GLP-1 yang lebih luas dapat mengurangi pendapatan grosir <1%. Retail media memimpin adjacency dengan CAGR 20% (2025-2028) dan margin EBIT ~70%. Apotek, keuangan, logistik menunjukkan hasil campuran.

Catatan Pasien/Konsumen tentang GLP-1: Obat-obatan ini untuk kesehatan metabolik dapat menggeser pola konsumsi secara halus, mendorong retailer grosir untuk diversifikasi aliran pendapatan secara proaktif.

6. Menjadikan Skala sebagai Keunggulan

Skala menguntungkan label pribadi dan investasi teknologi. Retailer besar memanfaatkan ekonomi produksi dan sebarkan biaya otomatisasi. Sinergi pan-Eropa muncul, misalnya platform Eureca Carrefour dan dorongan digital. Discounter menggunakan pembelian lintas batas/standarisasi.

M&A melonjak: 28 transaksi pada 2025 vs. 19 pada 2022 (+47%). Harapkan percepatan dari biaya IT, kenaikan label pribadi.

7. Dari Label ke Merek

Label pribadi mencapai pangsa nilai 40% di EU-11 (2025), melalui pergeseran volume dan kualitas. Pemimpin mendapatkan probabilitas pangsa pasar 2-3x; ruang label pribadi/merek mengalahkan harga. Pertumbuhan berasal dari tier beragam: budget, premium, organik, dll.

Analisis 120 retailer grosir mengonfirmasi ini sebagai penggerak pangsa teratas selama enam tahun terakhir.

8. Mengatur Ulang Hubungan CPG-Retailer

Pergeseran ke kemitraan strategis: inovasi bersama, eksklusif, kolaborasi data/rantai pasok/media ritel. Tekanan mencakup margin menyusut, pertumbuhan label pribadi, merek kecil. Retailer menghadapi biaya/volume datar/46% pencari penghematan; CPG volume rendah/inovasi/promo. Pengembalian pemegang saham tertinggal dari industri.

Merek yang mempersempit celah harga label pribadi mendapatkan pangsa; yang melebar kehilangannya.

Empat Peluang AI di Ritel Grosir

Laporan menyoroti AI untuk personalisasi, operasi, rantai pasok, dan pengalaman pelanggan, memperkuat tren seperti skala dan adjacency. Meskipun detail masih berkembang, AI mengatasi tekanan biaya dan polarisasi konsumen secara efektif.

Poin Utama untuk Retailer Grosir dan Pemangku Kepentingan

• Prioritaskan label pribadi dan skala melalui M&A untuk keunggulan kompetitif.
• Segmentasikan konsumen berdasarkan pendapatan/generasi untuk assortment tertarget.
• Ekspansi kemudahan dan adjacency seperti media ritel.
• Atasi biaya struktural melalui teknologi dan kemitraan.
• Jembatani kesenjangan online-offline dengan pendorong kepuasan khusus saluran.

Kesimpulan: Menavigasi Stabilitas dan Peluang

Ritel grosir Eropa di 2026 menawarkan stabilitas pasca-pertumbuhan 3.4% pada 2025, tapi kesuksesan bergantung pada adaptasi terhadap delapan tren ini. Retailer yang menguasai label pribadi, skala, dan adjacency sambil mengatur ulang ikatan CPG akan memimpin. Pantau geopolitik dan dampak GLP-1 untuk strategi lincah. Untuk penyelaman lebih dalam, jelajahi laporan lengkap McKinsey.